雷军蹭菜得鸡屁踢热度被倒冷水：你知道AI模型训练是如何工作的？｜庫存｜郭明琪｜冷水

　　雷军蹭菜得鸡屁踢热度被倒一盆冷水：你知道AI模型训练是如何工作的？

　　金牌分析师郭明琪：未来1-2年内，我认为小米不容易成为此趋势的主要受益者

　　网友喷科大讯飞：但凡别人出点什么你们都有

　　短短不到一个月，连网站都连不上的菜得鸡屁踢（ChatGPT）已经被我们中国人民玩坏了。有人甚至在中国做个APP把问题拷贝去美国那边问了送回来开始捞金，看到有人把Chat加个自字母在中国变成了Ch(e)at,真的如此。创新你不行，诈骗你第一。

　　莫名其妙的公司都在蹭热度

　　在资本市场，很多莫名其妙的公司都在蹭热度，不过大部分人对于这些网红还是很清楚他们要干什么的。网红雷军蹭热度就直接被Nothing Phone创始人裴宇直接倒下一盆冷水：你知道AI训练模型是如何工作的吗？而科大讯飞也被朋友喷但凡别人出点什么你们都有。

　　此前《证券时报》在头版社论中就蹭菜得鸡屁踢相关股票过热以及追逐概念炒作的风险发出警告。

　　这篇文章告诫道：“一些市场资金热衷于虚假概念炒作，引诱投资者追涨杀跌，最终落得一地鸡毛，投资者切勿跟风。”

　　中国股市造一个宇宙级的菜得系统没有意义

　　无疑，蹭菜得鸡屁踢是一个全球AI浪潮，因为连好几年不联系的一个美国朋友也来用这个东西开玩笑了，他问的问题大家都问过：中国足球什么时候得世界冠军。但是，大家都明白，中国在这方面是非常弱的，记得有一次和几个投资人讨论科创问题，凌通社的观点是，芯片可能是中国最接近世界的科技，在软件方面的差距更大，因为好歹经过几十年的努力，我们已经可以做出低端芯片了。但在软件领域，中国几乎没有一个基础软件，几乎所有的系统都在帝国主义的基础之上，在中文信息处理上，在当年周总理领导下748工程获得巨大成功之后，就没有过任何的革命性创造。

　　中国差不多跟上世界的是三十年前，当时李彦宏从infoseek的工程师回来创业成为百度。可惜，李彦宏在盈利压力下迷醉于莆田医院那样的盈利模式忘记了未来的星辰大海，现在的百度搜索已经差不多废了。

　　在自然语言处理上，中文的处理又被英文等语言难度大很多，更重要的是，根据此次OPEN-AI公布的模型，只有特别巨大的投资、特别巨大的算力才可能训练成功。而在美帝的干扰之下，这些都是我们的软肋。

　　当然，中国在这个浪潮中肯定不能缺席。但凌通社觉得，企业应该踏实地追赶，而不是炒股，尤其是各路分析师大神，此前，陈行等在中国股市建立了宇宙级的芯片行业，现在又有分析师开始忽悠建立宇宙级的菜得系统，这些对于真正的科技的发展有百害无一利。事实上，在AIGC领域，中国有着文化和聪明人类的优势，在AI生成视频、AI生成图画等子领域，中国企业有着巨大的空间，因为市场很大，记得有一家公司专门做手机开机画面的，也卖了好几亿。中国企业应该更加踏实地追赶世界，甚至在某些方面有更多的创新。

　　雷军蹭菜得鸡屁踢热度直接被人倒下一盆冷水

　　//Carl Pei 是Nothing Phone创始人

　　金牌分析师郭明琪也说出真话

　　我預期小米2023年手機出貨預期將衰退8–10% YoY至約1.4億部 (vs. 市場共識的1.5–1.65億部)。

　　小米在1Q23與2Q23的生產計畫疲弱，分別約2,300–2,500萬部與2,000–2,300萬部，目前仍沒有見到3Q23生產計畫能顯著改善的跡象。

　　小米目前手機與零部件庫存共約4,000–5,000萬部，高達12–16週，距離庫存健康水位 (約6週內) 仍有差距，代表市場對小米手機庫存將在1H23修正至合理水位的預期可能仍過度樂觀。目前小米的庫存去化效率仍低，若小米欲加速去化庫存可能不利獲利。

　　雖然我看好ChatGPT/AI趨勢，但未來1–2年內，我認為小米不容易成為此趨勢的主要受益者。

　　I predict Xiaomi’s smartphone shipments in 2023 will decrease by 8–10% YoY, reaching around 140 million units (vs. the market’s expectation of 150–165 million units).

　　Xiaomi’s production plans for smartphones in 1Q23 and 2Q23 are still weak, with estimates of only 23–25 million and 20–23 million units, respectively. There are no signs of significant improvement in Xiaomi’s production plan for 3Q23.

　　Xiaomi’s current inventory of smartphones and components is around 40–50 million units, equivalent to 12–16 weeks, which is far from the healthy inventory level (within about 6 weeks). It implies that the market’s expectation for Xiaomi’s inventory correction to a reasonable level in 1H23 may be overly optimistic. Furthermore, Xiaomi’s efficiency in inventory correction is still low. If Xiaomi wants to accelerate the inventory correction, it may hurt the profits.

　　Although I am optimistic about the potential of ChatCPT/AI, I think it will be challenging for Xiaomi to become a primary beneficiary in this field in the next 1–2 years.

　　//郭明琪在智能手机领域是金手指

　　在智能手机领域，郭明琪的权威是有目共睹的，此前，郭明琪的消息曾经让歌尔进入生死状态。

　　网友喷科大讯飞：但凡别人出点什么你们都有

　　媒体：中国股市热炒ChatGPT概念，投资者应谨慎行事

　　ChatGPT正在主宰世界，中国股市也在跟风炒作。面对这股热潮，投资者应该谨慎行事，不要操之过急。

　　ChatGPT已在美国网络搜索和软件巨头中引发竞赛。

　　这篇专栏文章不是ChatGPT写的。至少目前还不是。但这种聊天AI工具似乎正在主宰世界，中国股市也在跟风炒作。

　　不过，投资者应该谨慎行事，不要操之过急。

　　OpenAI在几个月前推出的ChatGPT已在美国网络搜索和软件巨头中引发竞赛。为OpenAI提供支持的微软(Microsoft Corp., MSFT)周二表示，将把这款AI工具整合进自家的搜索引擎必应(Bing)和网络浏览器Edge。搜索市场领头羊谷歌(Google)也宣布将推出自己的AI聊天机器人Bard。

　　在太平洋彼岸的中国公司也跃跃欲试。中国搜索巨头百度(Baidu Inc, 9888.HK, BIDU)周二表示，在3月份完成内测后将推出自家的AI聊天工具文心一言(Ernie Bot)。中国电商巨头阿里巴巴集团控股有限公司(Alibaba Group Holding Limited, 9988.HK, BABA, 简称：阿里巴巴)周三也宣布，正在测试自己的ChatGPT式工具。

　　百度发布消息后，其香港上市股票周二上涨15%，虽然之后回吐部分涨幅，但年内仍累计上涨达36%，跑赢众多中国股票。同期中国内地基准股指沪深300指数仅上扬7%。与此同时，在中国上市的AI相关股票高歌猛进。深圳上市的汉王科技(Hanwang Technolo , 002362.SZ)今年以来已上涨超过一倍。沪市的北京海天瑞声科技有限公司(Beijing Haitian Ruisheng Science Technolo Ltd., 688787.SH, 简称：海天瑞声)已上涨两倍。汉王科技拥有字符识别产品。海天瑞声提供AI训练数据。

　　不难想象聊天机器人会怎样融入到科技巨头的业务中。例如，机器人可以被用来改善百度用户的搜索界面，而ChatGPT起草令人信服的人类文章的能力也可以用来强化生产力工具。科技巨头凭借海量数据和AI研究，在利用这项新技术的潮流中可谓近水楼台。

　　但这类聊天机器人究竟能给企业带来多少收入？下结论为时尚早。首先，竞争会很激烈：很明显，许多大型互联网平台公司最终都可能参与这场角逐。由AI驱动的聊天机器人可能被用于改善现有服务，但也许不会创造新的独立的收入来源。而将聊天机器人整合到现有平台也可能产生巨大的成本。

　　监管也可能成为问题，特别是在数据安全法规很严格的中国。中国政府最初可能会支持这项技术，因为在AI领域占据主导地位是中国政府高度重视的一项政策。但随着公众开始普遍使用这项技术，监管压力也会随之而来。

　　当被要求用简短的一句话描述跟风投资时，ChatGPT的回答是：“可能有风险，可能没有可靠的历史数据，可能很快失去魅力。”这一次，投资者最好理性一点，相信这句话。