这座城市的战略位置使其成为理想的贸易中心。

现代新加坡于 19 世纪建成，这要归功于政治运动、贸易活动和托马斯·史丹福·莱佛士爵士。

当时，大英帝国正在这片区域寻找一个港口，作为商船队的据点，同时借以遏制荷兰的势力扩张。新加坡当时已是马六甲海峡极具发展潜力的海上贸易站，看起来正是一个理想的选择。

1819 年 1 月 29 日，在苏门答腊岛担任明古连（Bencoolen，即今日的明古鲁 Bengkulu）副总督的莱佛士登陆新加坡。他很快就意识到这个布满沼泽的海岛发展潜力巨大，于是决定与当地统治者谈判签订条约，将新加坡建设为海上贸易站。这座城市快速发展成贸易中心，吸引了中国、印度、马来群岛和更远地方的移民前来。

在 1822 年，莱佛士实施了莱佛士城市规划（又称为杰克逊计划），以解决殖民地越发混乱的问题。不同种族的居民被分隔居住在四个不同区域。住在欧洲人区 (European Town) 的居民包括欧洲贸易商、欧亚裔人士和亚洲富人，而华人则聚居在目前仍存在的牛车水 (Chinatown) 以及新加坡河 (Singapore River) 东南部。印度人居住在牛车水北部的珠烈甘榜 (Chulia Kampong)，而甘榜格南 (Kampong Gelam) 则是移民新加坡的回教徒、马来人和阿拉伯人的落户之处。随着多家主要银行、商业社团和商会陆续在新加坡立足，这进一步巩固了新加坡作为贸易中心的地位。1924 年新加坡和马来西亚之间开通了一条堤道，将新加坡北部地区与新山 (Johor Bahru) 连接起来。